换汇攻略之基金换汇跨境私募基金通道

QDLP、QDIE、跨境人民币投贷基金

  a.QDLP--上海先行先试

  QDLP即合格境内有限合伙人,QDLP本身作为人民币基金海外运作模式中的一种,由上海于2012年4月先行先试,目前青岛、重庆为第二批试点城市。QDLP即允许注册于海外,并且投资于海外的对冲基金,能向境内的合格投资者募集人民币资金,并将所募集的人民币资金投资于海外市场。目前多数QDLP基金为对冲基金所利用,已审批的QDLP资格的企业主要集中在有较强全球影响力和优秀声誉的大型专业投资机构。

  QDLP规模非常有限,且参与者是外管局,跨境币种是外币,作为通道使用的情形非常少见。另外,从常规的操作角度来说,QDLP的局限性方面,除了投资范围一般被限定为境外证券投资外,QDLP还面临双重征税(在资金结汇返还境内期间,除了按境外国家税法征收利得税与资产转移税外,LP还得依照国内税收规定缴纳所得税)以及结汇效率问题(QDLP操作上存在着一个人民币和美元结汇的问题,外管局等部门相对复杂的结汇审批流程,可能会令投资者等待相当长的时间才能完成份额赎回手续并取回资金)。QDLP试点对冲基金公司通过在开曼群岛、泽西岛等避税天堂设立离岸基金,免缴资本转移税与利得税,以规避双重征税的方式存在一定的探讨空间。

  b.QDIE--深圳施行,目前暂停

  QDIE即合格境内投资企业,即深圳版本的QDLP,是指符合条件投资管理机构经中国有关部门批准,面向境内投资者募集资金,对境外投资标的进行投资。《深圳QDIE试点办法》对QDIE基金可以投资的境外投资标的具体范围并无任何明确规定,境外投资主体除可以对QDII现有的投资标的进行投资外,还可对境外非上市股权、境外基金(包括私募股权基金和对冲基金)以及不动产、实物资产等其他标的资产进行投资,被通道业务大量利用。

  c.跨境人民币投贷基金

  由具有资质的发起人发起设立的人民币国际投贷基金,以债权或股权的方式直接进行境外人民币投资,无需履行换汇手续,便利快捷。目前大概有7家机构获得跨境人民币投贷基金管理公司牌照,分别位于上海、山东、广西各1家,云南4家。跨境人民币投贷基金系以人民币实现资金出境的方式,总额未设置上限,单笔额度不超过50亿美元,一定程度上可以规避外汇管控,可在境外换汇转为投资。



换汇攻略之境外证券投资通道

QDII、QDII2、香港公募基金境内发售

  a.QDII(合格境内机构投资者)

  具备境外证券投资业务许可(QDII牌照)的金融机构(包括境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险机构、信托公司等)设计/包装一款基金产品或资管计划,并投向境外融资项目,境外主体取得融资款后通过各种套现方式在境外将现金支付给资金出境需求方。QDII可在批准的额度范围内在境内托管/保管银行直接办理购汇手续,无须就各个投资项目分别单独申请商务委员会、发改委、外汇管理局等部门审批。

  因为从2014年起我国外汇储备急剧下降。目前,QDII的总配额是900亿美元目前已基本用完,外汇管理局正在协调相关部门去申请新的额度,在申请到新额度之前,不会新批准QDII额度。基金公司QDII额度紧缺,市场大部分基金公司旗下QDII暂停申购。大量资金需要出境的态势下,通道费越来越昂贵。根据中国证监会基金电子信息披露网站(网址为fund.csrc.gov.cn)披露的信息,2016年第四季度,QDII基金共发行112支。

  b.QDII2(合格境内个人投资者计划)

  合格境内个人投资者计划(QDII2)系以合格境内机构投资者计划(QDII)为基础,较之前的QDII有所升级(QDII只允许个人投资者在一定限额和一定范围内进行海外投资),允许个人直接投资包括海外房产以内的海外金融资产。合格境内个人投资者计划(QDII2)启动后,资本项下个人外汇管理将突破自2007年开始实施的每人每年5万美元的汇兑限额,资本账户开放又下一城。

  QDII2申请条件:年满18岁;居住在试点城市(上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州);个人金融净资产最近3个月日均余额不低于100万元人民币;通过境外投资和风险能力测试;无重大不良记录且没有经司法裁决未偿还债务。

  QDII2可投资领域:境外金融类投资,含股票、债券、基金、保险、外汇及衍生品;境外实业投资,含绿地投资、并购投资、联合投资等,按相关主管部门的规定进行备案或核准后办理;境外不动产投资,含购房等,须审核证明材料后办理。

  c.香港公募基金境内发售

  基金互认,“香港基金北上内地,内地基金南下香港”,即中国证监会、香港证监会将允许符合一定条件的内地与香港基金按照简易程序获得认可或许可在对方市场向公众投资者进行销售。基金互认的初始投资额度为资金进出各3000亿元人民币;该制度正式实施时间为2015年7月1日。境内销售的香港基金的条件:

  (1)依照香港法律在香港设立和运作,经香港证监会批准公开销售,受香港证监会监管;

  (2)管理人要在香港注册及经营,持有香港资产管理牌照,未将投资管理职能转授于其他国家或者地区的机构,最近3年或者自成立起未受到香港证监会的重大处罚;

  (3)要采用托管制度,信托人、保管人符合香港证监会规定的资格条件;

  (4)基金类型要为常规股票型、混合型、债券型及指数型(含交易型开放式指数基金);

  (5)该基金要成立1年以上,资产规模不低于2亿元人民币(或者等值外币),不以内地市场为主要投资方向,在内地的销售规模占基金总资产的比例不高于50%.同样内地基金进入香港,也需符合对等条件。


换汇业务下的进口换汇内存外贷

内存外贷指在境内公司在境内银行存进款项,作为人民币保证金,存款期限为2-3年,该行的境外银行向该公司的海外子公司或特殊目的公司贷款。如果不能归还境外贷款,境外银行则将该笔境外贷款作为坏账处理,境内银行可以拍卖、变卖等方式处理其担保物,将所得收入作为利润。此种操作在外资银行较为常见。

  内存离岸贷指境内公司在境内银行存入款项,作为人民币保证金,存款期限为2-3年,该境内银行直接向境外借款人发放离岸美元或港币贷款。使用此种方式的境内公司需要是自身存在境外投资行为的企业,并且已获取ODI证书,境内或境外主体至少有一方为实际经营实体,需提供报表、交税单、银行流水等以证实存在可核实的经营收入。

  内存外贷及内存离岸贷均无需开立保函或备证,在一定程度上个不受上文提及的内保外贷规模的限制。


换汇攻略之一次换汇内保外贷

 内保外贷是指境内银行为境内企业在境外注册的附属企业或参股投资企业提供担保,由境外银行给境外投资企业发放相应贷款。担保形式为:在额度内,由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保,无须逐笔审批,和以往的融资型担保相比,大大缩短了业务流程。

  在发行债券的担保中,根据《跨境担保外汇管理规定》中的定义,内保外贷是指担保人注册地在境内,债务人和债权人注册地均在境外的跨境担保,相应地,外保内贷是指担保人注册地在境外,债务人和债权人注册地均在境内的跨境担保。

  “内保外贷”成本简要说明:

  a.境外利息:240bp3个月libor=2.4%约0.6%=3%;

  b.保函费用:低的千分之一(如厦门银行),高的2%(如工行);

  c.服务费:有的银行无,有的银行1%-2%;

  d.资金入境费用(通道费):1%-5%;

  e.汇差及锁汇:汇差按离岸人民币汇率计算,远期购汇成本3%左右。

  此种方式也存在其自身的局限性。其中最重要的一点是:如果境内银行提供融资性担保,内保外贷将占用银行的余额指标。而根据外管局规定:“内保外贷”业务银行对外担保的融资额度不能超过银行本身净资产的50%.中小股份制银行内保外贷额度常常处于用满状态,只能等待企业还贷才能腾出新额度。大型国有银行也经常十分紧张。而且内保外贷资金大多用于流动性补充,周期较短(如一年期),因此还款引起的各类问题无法避免,还款与否直接影响到银行的坏账率。



居民换汇境外放款是什么?

人民币境外放款业务是指境内企业通过结算银行将人民币资金借贷给境外企业或经企业集团财务公司,以委托贷款的方式通过结算银行将人民币资金借贷给境外企业的行为。其中境内企业特指在中华人民共和国(不含香港、澳门和台湾地区)注册成立的非金融企业。

  企业境外放款余额上限=最近一期经审计的所有者权益*观审慎调节系数

  企业境外放款余额=∑境外放款余额+∑提前还款额*(1+提前还款天数/合同约定天数)+∑外币境外放款余额*币种转换因子

  每5年对提前还款所占额度进行清零。

  其中,宏观审慎调节系数为0.3;币种转换因子为0,人民银行根据宏观经济形势和跨境资金流动情况对宏观审慎调节系数和币种转换因子进行动态调整。经办行和放款人应做好额度控制,确保任一时点放款余额不超过其上限。

  对于短期频繁发生的境外放款业务,经办行应要求放款人提供相关情况说明,一旦发现有违规行为,立即停止为其办理新的境外放款业务。对于当前境外放款余额已超过政策调整后余额上限的放款人,经办行应暂停为其办理境外放款业务。


换汇业务:融资租赁/跨国公司资金池调拨

融资租赁(financial lease) 是目前国际上最为普遍、最基本的非银行金融形式。它是指出租人根据承租人(用户) 的请求,与第三方(供货商) 订立供货合同,根据此合同,出租人出资向供货商购买承租人选定的设备。同时,出租人与承租人订立一项租赁合同,将设备出租给承租人,并向承租人收取一定的租金。

央行对人民币双向资金池业务没有明确的限额,这种方法对于企业来说,是一种相对自由宽松的跨境汇款方式。

  境外投资购房者可以在国外成立跨国公司,建立境内外都有股权关联的公司。然后在国内开设“上存”资金流动的账户,从这个账户中拨出所有“下划”资金。通过这一合法的流程,我们便可以将人民币汇出。此种方法同样可以反向操作。

  但是使用这种方式的前提是公司资金来源必须是其经营的现金流,不能为从境外银行借入的人民币。


跨境大额汇款的几种方法你知道吗?

  1、国外亲友换汇

  如果有国外的亲戚朋友,可以向他们寻求帮助换取外汇。或者有海外跨境生意的投资者,也可以通过生意上的往来换取外汇。

  2、利用境内外双身份证

  对于拥有大陆和香港双重身份证的投资购房者,可以使用大陆的身份购房,然后用香港的账户进行支付投资购房。

  3、利用境外消费转移资金

  国内很多信用卡都提供双币服务,即可直接在境外刷卡以美元结算。如果投资购房者使用多张信用卡以美金结算,也可以转移一部分资金到海外。

  其次,可以使用国内信用卡在境外刷卡购物后,退货这种形式换取美金。但在使用这种方法前,一定要了解是否有服务费,很多地方会要求支付高达5%-10%的服务费。

  4、保险融资

  境外购买保险,通过保险机构申请贷款从而获得资金用于投资购房。但是这种情况大多要求办理抵押,并且存在一定的融资风险。

  5、现金对倒

  大陆投资购房者在香港开设账户,进行外汇交易。这种交易的手续费较高,通常只适合大额交易。


你一定要懂跨境大额汇款的经典方法

国家外汇管理局67日公布的最新外汇储备规模数据显示,截至今年5月末,我国外汇储备规模达到31017亿美元,较4月末上升102亿美元,升幅为0.3%,外储规模实现两连升。对此,国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示,5月份我国外汇市场运行稳定,外汇供求基本平衡。国际金融市场上美元指数小幅下跌,主要国家资产价格有所上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用,当月外汇储备规模小幅上升。

  国家加强对人民币出境的管理一方面对稳定我国经济有重要作用,但另一方面对于海外投资和购房的人来讲却比较麻烦,大额向境外汇款成为难题,本文就讲讲跨境大额汇款的几种途径。

  找多人一起帮忙汇款

  中国央行规定每个人每年只能拥有5万美元的外汇限额可以自由支出。如此规定下,怎么解决海外投资买房的资金问题呢,这里可以发动自己的亲戚朋友,利用每个人拥有的每年5万美元外汇额度,在中国外汇部门购汇,通过跨境转账的方式统一汇款到投资者所在海外银行账户中。

但采用这种蚂蚁搬家式向境外大额汇款存在一定风险,国家外汇储备局明文规定,个人不得分拆结售汇,一旦发现,将被剥夺2年合计10万美元的换汇额度。

  个人分拆结售汇行为认定标准:

   1.5个以上不同个人,同日、隔日或连续多日分别购汇后,将外汇汇给境外同一个人或机构;

  2.个人在7日内从同一外汇储蓄账户5次以上提取接近等值1万美元外币现钞;

  3.同一个人将其外汇储蓄账户内存款划转至5个以上直系亲属等情况。

如何避免此类情况发生,可以通过邀请多位好友,换汇后汇款到投资者在境外的不同账户,但这种方法还是存风险,投资者需要谨慎使用。


如何换汇成本低?选择靠谱的平台

国家经济水平的提升,人民经济水平的提升,生活品质得到了改善。很多人会选择到国外进行移民养老,享受更多的社会福利。相关数据显示,国内移民人员在近几年大幅度上涨,通过各种各样的方式进行移民。在国外生活,自然是需要将人民兑换成当地的货币进行使用的,相对来说金额巨大,大多数情况下会选择换汇平台。那么,境外换汇通过换汇平台的优势有哪些?

1、拥有第三方监管

境外换汇,选择换汇平台是一种趋势,像 朗升换汇换汇平台这类换汇平台越来越多。目前在市面上具有良好口碑的换汇平台,基本上是经过金融机构注册的,拥有第三方的监管,对于客户来说是一种安全保障。移民人员换汇的金额数量是比较大的,通过银行换汇是不现实的,只能通过换汇平台来实行。第三方金融机构的监管,有效保证资金的安全。这就是境外换汇,选择换汇平台的理由与优势所在。

2、平台资金雄厚

相信大家都非常清楚,国家对于每一位公民换汇的额度是有限制的,一年不超过5万美元。对于移民人员来说,这个额度是远远不够的。境外换汇,选择换汇平台是必然的选择。平台的资金雄厚是其优势之一,能够满足不同人员对于换汇额度的要求。比如说, 朗升换汇换汇平台,本身拥有非常雄厚的资金,换汇中没有额度的限制。只要通过相关官方网站中进行操作,随时随地就能够实现换汇。并且,24小时全程客服在线服务,给客户答疑解惑。

3、成本费用低

货币换汇是将人民币换成其他的货币,银行、换汇平台都是一个途径方式。通过这些平台进行换汇,自然是需要支付一定的手续费用的。境外换汇,换汇平台的优势之一是成本费用低。 朗升换汇换汇平台,采用的是国际转账的方式,将人民币换汇以后,直接转入境外的银行账户当中,少了步骤就少了一笔手续费的支出。相对与其他的平台来说,只需要支付人工的操作费用就可以了,节约了不少的成本费用的支出,是最为合算的一种换汇方式。

4、换汇速度快

换汇平台的换汇速度非常快,比如 朗升换汇平台操作流程只需要三个步骤就可以了。选择换汇的货币种类,支付预付款,然后就能够受到相应的金额了。这个是首次操作需要做的,后续在进行换汇就只要一个步骤就能够实现,系统内会有相关信息的存储。大约只需要一个工作日的时间,就能够换汇到想要的金额货币。

境外换汇,选择朗升换汇平台的优势主要有四项。换汇平台受第三方监管,保证客户资金安全。平台资金雄厚,满足不同额度的换汇需求。换汇成本低,只需要支付一定的工本费用。换汇速度夸,操作简单一个工作日内就能够完成。



换汇平台哪家好?朗升换汇帮你轻松解决换汇难题!

随着世界经济的一体化进程,国内外经济交流愈加的频繁深入。在交易活动的过程中,会涉及到货币换算,也就是所谓的外币换汇。目前,外币换汇的方式有很多,我们比较常见的有银行换汇、当地ATM机换汇以及通过换汇平台来实现。那么,基金公司换汇怎么进行呢?选择专业的换汇平台就可以轻松解决。

什么是换汇平台

换汇平台有很多人不清楚到底是什么,这个平台主要的作用是进行货币的兑换。就拿朗升换汇来说,是一家主营国际汇款及货币兑换业务的金融服务提供商。尤其是在在美元、港币、澳币、加元、欧元、英镑、台币、日元、纽币等货币换汇有非常丰富的经验。

换汇平台服务对象

基金公司换汇平台主要的服务对象是开发商、基金公司、进出口企业、商旅人士移民客户、留学生、海外投资者,以及投资移民客户,给他们提供足够的换汇额度。尤其是进出口公司,每年需要大量的换汇额度,行业以及其他的平台无法满足它的需求,只能通过换汇平台来实现。同时,留学生、海外投资者,对于换汇的速度要求比较高,而基金公司换汇平台能够满足其对速度的要求以及额度的要求,成为了他们的首要选择。

换汇平台费用收取

换汇平台费用的收取同其他的平台是不一样的,相对来说收费更加的低廉。比如朗升换汇具有自己的一条换汇流程步骤,简单而快速。只需要选择想要兑换的货币类型,然后进行预支费用付款,一个工作日内就可以直接将外币打到国际账户上面,可以节省不少的手续费。因为手续费低廉,平台只会收取的一定工作人员的工本费,自然能够给到客户不少的优惠,减少成本的投入与支出。

换汇平台的服务方式

换汇平台的服务方式是非常专业的,拥有大量专业人员,采用一对一专项服务。货币的汇率是实时更新的,按照最新的汇率进行换汇,减少客户的损失。同时,会给到客户一些建议,什么时间是最合适进行换汇等等,从客户的角度出发。并且,换汇平台拥有非常雄厚的资金,可以满足任何人、任何时间、任何额度的需求,不用提早预约,随时随地都能够快速的获得想要的换汇额度。

朗升换汇香港联系方式:

电话: +852 68437277

地址: 香港中环金融街8号37Fl,3706.International Finance Centre(TWO IFC)

朗升换汇美国联系方式:

电话: +1 9294177777

地址: 285 Fulton St,73Fl.716,NewYork

联系邮箱: LangShengLS@Gmail.com

网址:www.ls-exchange.com

看了上面的表述,相信大家换汇平台有了一定的认识。而朗升换汇是最为典型的换汇平台代表,朗升换汇拥有雄厚的资金以及背景,为开发商、基金公司、进出口企业、商旅人士移民客户、留学生、海外投资者,以及投资移民客户提供国际汇款及货币兑换业务的金融服务。同时具有,非常丰富的换汇经验,满足各类人群的需求,是换汇方式的首要选择。